【短线复盘】260326 旧龙坍塌与主线退守低位重塑期

基于“事件推动资金形成热点概念，龙头获得最强的市场情绪”这一最底层逻辑进行每日复盘！复盘不代表任何买入倾向，只为记录自己的分析逻辑，自己短线操作的票所占仓位也很少很少，文中所有提到的个股仅供参考！

昨日（0325）的8连板总龙华电辽能彻底断板陨落，中高位出现惨烈的断层。今日全场名义最高标被4连板的ST股（ST瑞和）霸占，而非ST的正规军最高标被极致压缩至3连板（新能泰山、美诺华、湖南发展）。与此同时，资金在2连板与1连板继续围绕“AI算力与配套电力”进行强力倒仓。

【市场俯视】

• 资金流向：今日市场处于典型的“旧龙坍塌与主线退守低位重塑期”。旧周期的高位连板被彻底消灭，边缘避险资金将ST板块推向名义高度。但主流大资金并未离场，而是退守至3板及以下梯队，高度聚焦于AI物理世界的底层基础设施建设。
• 当前第一热点概念：AI算电协同（算力基建/光模块 + 智能电网/电力）。

【逻辑推演】

• 核心事件：全球AI巨头资本开支超预期，光通信（800G）订单大增；国内AI大模型Token调用量爆发；叠加北美等全球智能电网/变压器设备面临巨大缺口。
• 持续性判断：这是极其硬核的“时代最大趋势”。AI大模型的尽头就是重资产的物理算力（光模块/液冷）与能源消耗（电力/电网设备）。这种虚实结合、拥有全球巨头真金白银资本开支背书的宏大叙事，足以承载大资金发动跨月度的新周期。

【龙头锁定】

在“最想持原则”的灵魂拷问下，寻找全场获得最强向上合力的化身：

• 今日绝对龙头（破局新标杆）：新能泰山 (3连板)
  • 锁定理由：在老龙断板、非ST高度被压缩至3板的残酷淘汰赛中，它身兼“电网设备+光纤概念”，完美踩中当前第一热点“算电协同”。今日在9:25以最纯粹的意志顶死一字板，代表了全市场主力资金在混沌期最坚决的共识，是统领新周期的绝对核心。
• 晋级/接力目标（最强中坚）：铭普光磁 (2连板)
  • 锁定理由：卡位“800G光模块+AI算力”这一最锋利的科技矛，直接映射海外科技巨头的硬件需求爆发。今日早盘9:31迅速封板，是底层硬件方向攻击意愿最强的阵眼。若电网方向出现分歧，它随时具备换手夺魁的潜质。

【排雷清单】

严格执行“一票否决权”，以下标的即便身处高位，也充满致命缺陷，必须无情切割：

• ST瑞和 (4连板，9:25封板) 及所有ST梯队（ST明诚、ST尔雅等）
  • 剔除理由：无论它们占据多高的身位，ST板块永远无法承载“时代第一牛市产业”的宏大叙事。纯属脱离基本面的病态避险与重整投机，看一眼都是对账户资金的不负责任，直接一票否决，拉黑。
• 美诺华 (3连板，9:43封板)
  • 剔除理由：其核心概念为“CXO/减肥药/创新药”。在“AI算电协同”这一席卷全球的科技洪流面前，医药属于缺乏庞大合力护航的防御性分支。在非绝对第一热点里追高中位股，极易被主线抽血反杀，放弃。
• 湖南发展 (3连板，10:54封板)
  • 剔除理由（极度高危）：虽然同属电力主线，且身居3板，但其封板时间严重拖延至10:54，与新能泰山的9:25有着云泥之别。在强者恒强的短线战场，这种缺乏早盘主动性买单的被动跟风盘，内部力量已显枯竭，次日极易遭遇核按钮式A杀，严禁接力，持仓者明日必须止盈。